В какие облигации лучше инвестировать в период высоких ставок

Облигации можно считать одними из самых популярных инструментов для инвестирования. Многие выбирают именно их для своего портфеля. Последнее время многих интересует вопрос, а какие облигации покупать при повышении ключевой ставки, чтобы получить максимально высокую доходность. Дальше мы расскажем, что собой являют облигации, по каким параметрам их стоит выбирать и какие именно лучше выбирать инструменты в период высоких ставок.

Что такое облигации и чем они выгодны?

Облигации – это долговая ценная бумага. Эмитенты получают деньги, а потом должны вернуть их с процентом инвестору. Эмитентами могут быть компании, отдельные регионы, само государство. Все зависит от выбора инвестора. 

Не все понимают, чем покупка облигаций может быть выгодна инвестору. Вот основные пункты:

• ✅ Доход. Если сравнивать облигации с депозитами, то они будут иметь намного выше доходность. Особенно если выбирать долгосрочное инвестирование либо рискованные бумаги.
• ✅ Ликвидность. Этот показатель довольно высокий. Облигации можно легко обменять на фиатные деньги и таким образом создать себе финансовую безопасность.
• ✅ Инвестор не потеряет свой доход если продаст облигации раньше времени.
• ✅ Низкая изначальная цена. Порог входа может быть от 1000 руб., а в некоторых случаях даже меньше.
• ✅ Фиксация прибыли. Если инвестор покупает облигации в период высоких ставок, то таким образом может получить высокую доходность и зафиксировать свой заработок.

Можно сделать вывод, что это действительно удобный способ получать пассивный доход. Есть возможность каждый месяц иметь стабильную прибыль от продажи купонов. Единственное, что действительно важно, это понять, как выбрать облигации для инвестирования.

Параметры выбора облигаций

Чтобы правильно выбрать активы для инвестирования, нужно понять какие облигации лучше покупать. Для этого нужно оценивать ряд ключевых параметров.

Вид

Инвесторы могут покупать облигации у брокеров. Там они делятся на 4 типа:

1. 👉 Государственные или ОФЗ. Это надежный вид инвестирования, так как потеря депозита угрожает только после дефолта. Но доходность здесь намного ниже.
2. 👉 Муниципальные. Риск потерять деньги выше, но все равно не особо высокий. Отдельные регионы почти никогда не объявляют дефолт. Доходность выше, чем в ОФЗ.
3. 👉 Корпоративные. Это своего рода акции компаний. Риск потерять деньги намного больший. Доходность зависит от надежности компании. Чем выше риск, тем выше процентная ставка.
4. 👉 Еврооблигации. Долговые бумаги представлены в валюте.

Какие облигации самые выгодные решает сам инвестор после детального анализа. Если самостоятельно решить этот вопрос не выходит, может помочь консультация онлайн с экспертами в этой отрасли.

Цена

❗ Все облигации выпускаются по номинальной цене. Она равна 1000 руб. Если говорить об инвесторах, но они покупают акции по рыночной цене, а она зависит от ситуации в экономике и постоянно меняется в разную сторону. Рыночная цена формируется в зависимости от ключевой ставки, рисков, спроса и срока до выплаты. Оценка этих параметров поможет определиться, какие облигации выгодно купить сейчас.

Типы купонов

Купон – это доход инвестора за все время, когда бумага будет в его владении. Если обращать особое внимание на выбор купона, то можно в результате купить самые доходные облигации.

Основные виды купонов:

• 👉 Постоянный. Инвесторы сразу могут узнать свою прибыль. Показатель не меняется за все время существования облигации.
• 👉 Переменный. Инвестор не может точно знать свою прибыль на долгий срок. Примерно можно это сделать, если покупать короткие облигации. Размер зависит от ключевой ставки.
• 👉 Плавающий. Вид купона зависит от индикаторов.
• 👉 Фиксированный. Инвестор заранее знает размер, но он может меняться.

Многие советуют сразу выбирать тип купона, чтобы было проще понять, какие облигации купить.

Типы доходности

Когда инвестор думает, как выбрать облигации для покупки, на этот параметр тоже нужно смотреть сразу.

Прибыль может быть разной:

• ✅ Текущая. Доход, который формируется опираясь на текущую цену и купоны.
• ✅ Текущая модифицированная. Здесь берется во внимание черная цена.
• ✅ Простая доходность до погашения. Включает всю прибыль за время владения облигациями, дисконт при покупке и цену погашения.
• ✅ Эффективная доходность. Включает реинвестирование.

Выбор облигации для инвестирования по типу доходности зависит от их количества в портфеле. Например, реинвестирование может быть выгодным для тех владельцев, у которых есть уже большое количество бондов. Простая доходность к погашению может быть интересна тем, кто хочет держать бумаги до погашения.

Какие облигации выбрать во время повышения ставки?

На данный момент многие инвесторы интересуются вопросом, какие облигации выгодно купить во время высоких ставок. По прогнозам на 2024 год говорится, что ставка 16% может сохраняться до конца года. Эксперты говорят, что лучшими для вложений будут флоатеры. Другими словами это корпоративные облигации с плавающим купоном. Дело в том, что тут купон рассчитывается по формуле ключевая ставка+премия. Чем дольше и выше будет держаться ставка, тем выше прибыль получает инвестор. Например, есть компании по которым процентная ставка будет 18% и выше. Можно уверенно сказать, что это лучшие облигации сейчас.

❗ Облигации с фиксированным купоном так же можно купить, но здесь уже больше рисков, что фактическая доходность будет ниже, чем ждут инвесторы. Дело в том, что в котировках еще не учли возможность сохранения высокой ставки.

Длинные ОФЗ. Многие сейчас интересуются, какие ОФЗ покупать. Это не самые лучшие бумаги для инвестирования в период высокой ставки. Они могут принести большой доход наоборот, в период снижения. Этот вид инвестирования подходит людям, которые готовы ждать и не хотят увеличивать свой доход быстро. Есть это не про вас, то лучше не интересоваться, какие ОФЗ купить сейчас. Это точно не будет выгодно. Наши эксперты всегда готовы помочь выбрать оптимальный актив и сформировать портфель.